Par Cho H. Hui. 1997. INTRODUCTION Les options de barrières européennes sont des options dépendantes de la trajectoire dans lesquelles l'existence des options européennes dépend du fait que le prix de l'actif sous-jacent a atteint un niveau de barrière pendant la durée de vie de l'option. Ils sont apparus comme des produits importants pour la couverture et l'investissement en devises. INTRODUCTION Les options de barrières européennes sont des options dépendantes de la trajectoire dans lesquelles l'existence des options européennes dépend du fait que le prix de l'actif sous-jacent a atteint un niveau de barrière pendant la durée de vie de l'option. Ils sont apparus comme des produits importants pour la couverture et l'investissement dans les marchés des changes, des actions et des matières premières depuis la fin des années 1980, principalement dans les marchés hors cote. La seule option de barrière qui est échangée sur les bourses d'options est l'écart d'indice plafonné sur le SampampP 100 et le SampampP 500. Le plafond est automatiquement exercé avec un bénéfice fixe lorsque le prix sous-jacent se termine au-delà du niveau barrière. Ainsi, l'option est annulée avec un retour fixe au niveau barrière. La tarification et les couvertures sont discutées par Chance (1994). Un exemple d'une option de barrière est un up-and-out mis. Un investisseur pourrait acheter un up-and-out dollar américain (appel de yen japonais) au lieu d'un dollar américain ordinaire mis pour couvrir la valeur du dollar américain par rapport au yen japonais. L'optio posée par C. F. Lo, H. Hui, P. H. Yuen. Le processus d'élasticité constante de la variance de la racine carrée (CEV) n'a reçu que peu d'attention dans les recherches antérieures sur la valorisation des options de barrière. Dans cet article, nous tirons des formules de tarification des options analytiques des options up-and-out avec ce processus en utilisant la technique d'expansion de fonction propre. Nous développons. Le processus d'élasticité constante de la variance de la racine carrée (CEV) n'a reçu que peu d'attention dans les recherches antérieures sur la valorisation des options de barrière. Dans cet article, nous tirons des formules de tarification des options analytiques des options up-and-out avec ce processus en utilisant la technique d'expansion de fonction propre. Nous développons un algorithme écient pour calculer les valeurs propres où les fonctions de base dans les formules sont les fonctions hypergéométriques confluentes. Les résultats numériques obtenus à partir des formules sont comparés aux prix modèles correspondants sous le modèle de Black-Scholes. Nous constatons que les différences dans les prix modèles entre le modèle CEV de racine carrée et le modèle de Black-Scholes peuvent être significatives à mesure que le temps de maturité et la volatilité augmentent. I. Introduction Les options de barrières européennes sont des options dépendantes de la trajectoire dans lesquelles l'existence des options dépend du fait que le prix de l'actif sous-jacent a atteint un niveau de barrière pendant la durée de vie des options. Ils ont émergé comme des produits importants pour. Par Alessandro Sbuelz. 2001. Les options à double barrière peuvent être couvertes de manière statique par un portefeuille d'options de barrage unique. La partie principale de la haie se transforme automatiquement en le contrat désiré le long du corridor à double barrière extrema. Les tests de performance de couverture montrent que (i) une grande partie de l'action se produit le long du bas. Les options à double barrière peuvent être couvertes de manière statique par un portefeuille d'options de barrage unique. La partie principale de la haie se transforme automatiquement en le contrat désiré le long du corridor à double barrière extrema. Les tests de performance de couverture montrent que (i) une grande partie de l'action se produit le long de la barrière inférieure (ii) le long de cette barrière, un rééquilibrage totalement non automatique peut être préféré (iii) la couverture statique donne un confort supplémentaire par rapport à la couverture dynamique, Après que l'une ou l'autre des barrières ait été touchée, le rééquilibrage à des niveaux élevés de volatilité génère une valeur nette nulle et nulle pour des plages de prix confortables. Par Mitya Boyarchenko, Sergei Levendorski. Dans cet article nous appliquons l'approximation de la randomisation de Carrs et la forme opérateur de la méthode de Wiener-Hopf pour doubler les options de barrière en temps continu. Chaque étape de l'algorithme d'induction rétrograde résultant est résolue en utilisant une procédure itérative simple qui réduit le problème des options de prix w. Dans cet article nous appliquons l'approximation de la randomisation de Carrs et la forme opérateur de la méthode de Wiener-Hopf pour doubler les options de barrière en temps continu. Chaque étape de l'algorithme d'induction rétrograde résultant est résolue en utilisant une simple procédure itérative qui réduit le problème des options de tarification avec deux barrières à la tarification d'une séquence de certaines revendications contingentes avec des caractéristiques de barrière unique de premier toucher. Cette procédure admet une interprétation financière claire qui peut être formulée dans le langage des options intégrées. Notre approche se traduit par une méthode de tarification rapide et précise qui peut être utilisée dans une classe assez large de modèles Lvy, y compris les processus Gamma Variance, les processus Gaussien Inverse Normal et les processus KoBoL (a. k.a. le modèle CGMY). En même temps, notre travail donne un nouvel aperçu des formules explicites connues obtenues par d'autres auteurs dans le cadre du modèle de Black-Scholes. La forme opérateur de la méthode de Wiener-Hopf est généralisée pour de larges classes de processus incluant la classe importante de processus Gamma Variance. Notre méthode peut être appliquée à des options à double barrière avec des fonctions de paiement terminal délimitées arbitrairement, ce qui nous permet notamment de fixer les options de putcall double barrière knock-out ainsi que les options double-no-touch. Par des auteurs inconnus Valeurs d'option binaires à double barrière à une seule touche La valuation et les applications des options binaires à une seule touche à double barrière incluant des caractéristiques de knock-out, knock-in, style européen et américain sont décrites. En utilisant un environnement de tarification optionnel Black-Scholes, les solutions analytiques des options sont dérivées. Les relations entre les différents types d'options binaires à une seule touche à double barrière sont discutées. Un investisseur ayant une vue particulière sur les valeurs des marchés boursiers, des actions ou des matières premières peut utiliser les options comme des métiers directionnels ou des produits structurés sur le marché financier. Type de document: Article de recherche Date de publication: 1 1996. 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